Myynnin Osakeoptiot Strategiat

Kaksi tapaa myydä vaihtoehtoja. Päinvastoin kuin ostovaihtoehtoja, optio-oikeuksien myyminen on velvoittava - velvollisuus myydä taustalla oleva oma pääoma ostajalle, jos kyseinen ostaja päättää käyttää optiota ja sinulla on käyttövelvollisuus. Myynnin vaihtoehtoja on usein Joita kutsutaan kirjoitusvaihtoehdoiksi. Kun myydät tai kirjoitat puhelun - myydät ostajalle oikeuden ostaa varastosta tiettyä määrättyä tiukkaa hintaa tietyn ajan, riippumatta siitä, kuinka suuret osakkeiden markkinahinnat voivat nousta . Covered Calls. Yksi suosituimmista puhelintekstrategioista kutsutaan katetuksi puheluksi. Oheisessa puhelussa myyt oikeuden ostaa oma pääomaa. Jos ostaja päättää käyttää omaa pääomaa , Olet velvollinen myymään niille lakkohinnoin - onko lakko hinta korkeampi tai alhaisempi kuin alkuperäisen oman pääoman kustannukset Joskus sijoittaja voi ostaa oman pääoman ja samanaikaisesti myydä tai kirjoittaa puhelun tasolle y Tätä kutsutaan buy-writeksi. Esimerkkejä Ostaessasi ETF: n 100 osaketta 20: llä ja kirjoita välittömästi yksi katettu Call-vaihtoehto 25: n lakkohinnalla 2-palkkion osalta. Sinä otat heti 200: n palkkion. Jos ETF: n markkinahinta on alle 25, niin ostajan optio päättyy arvottomana, ja olet saanut 200 palkkion. Jos ETF: n hinta nousee yli 25, saatat joutua myymään ETF: n ja menettää sen yli 25 per osake. Tai voit sulkea oman aseman ostamalla option samassa ETF kanssa sama lakko hinta ja viimeinen sulkemistapahtuma ainakin osittain vähentää mahdollisia menetyksiä. Uncovered Calls. In paljastunut puhelun myyt Oikeutta ostaa pääomaa sinulta, jota sinä et todellakaan omista tuolla hetkellä. Esimerkit Kirjoitat kutsun varastolle, jonka hinta on 2, nykyinen markkinahinta on 20, ja lakko on 25 euroa. Vuonna 200 - palkkio. Jos osakekurssi on alle 25, niin ostajan vaihtoehto päättyy arvottomana, ja olet saanut 200 palkkion. Jos osakekurssi nousee 30: een ja optio toteutetaan, sinun on ostettava 100 osaketta osakkeelta 30 markkinahinnalla täyttämään velvollisuutesi myydä se 25: ssä. - eron, joka on 3 000 kappaletta hankintamenoa kohden, vähennettynä 2500 euron myyntituoton myynnistä ja optio-oikeuden myynnistä 200 palkkiosta. Kuten esimerkki osoittaa, kattamaton Call-kirjoitus aiheuttaa merkittävää riskiä, ​​jos oma pääoma n hintojen nousu jyrkästi. Tietoja osto - ja myyntivaihtoehdoista on kuvattu vain lyhennettävänä vaihtoehtona. Lisätiedot ja tärkeät tiedot ovat saatavissa Options Industry Councilin sijoittajakoulutusalueelta. Vastuuvapauslauseke Tässä sivustossa käsitellään pörssinoteerattuja optio-oikeuksia. Options Clearing Corporation Sivustoa koskevia lausuntoja ei pidä tulkita suositukseksi ostaa tai myydä vakuuksia tai antaa sijoitusneuvontaa. Vaihtoehtoihin liittyy riskejä jotka eivät ole sopivia kaikille sijoittajille Ennen vaihtoehdon ostamista tai myymisestä, henkilön on saatava ja tarkistettava optio-oikeuden selvitysyhteisön julkaisemat standardisoidut vaihtoehtojen ominaisuudet ja riskit Kopiot saatetaan välittäjältäsi yhdestä vaihtoehdosta Vaihtoehtojen selvitys Yhden North Wacker Drive - yhtiön, Suite 500: n, Chicago, IL 60606: n soittamalla 1-888-OPTIONS: iin tai vierailemalla Kaikki käsitellyt strategiat, mukaan lukien esimerkkejä todellisista arvopapereista ja hintatiedoista, ovat tarkasti havainnollistavia ja opetustarkoituksia, eikä niitä pidä tulkita kuten suositus, suositus tai tarjous ostaa tai myydä arvopapereita. Vaihtoehdot Quotes. Real-Time After Hours Pre-Market News. Flash Cumulative Quote Interactive Charts Oletusasetus. Huomaa, että kun teet valintasi, se koskee kaikkia Tulevia vierailuja Jos olet milloin tahansa kiinnostunut palauttamaan oletusasetuksemme, valitse Oletusasetus yllä. Jos sinulla on kysyttävää tai kohtaat Kun olet muuttanut oletusasetuksia, lähetä sähköpostia. Vahvista valinta. Olet valinnut muuttamalla oletusasetusta Lainohakuun. Tämä on nyt oletuskohdesivu, ellet muuta asetuksia uudelleen tai poistat evästeet Haluat muuttaa asetuksiasi. Poista mainosten estotoiminto tai päivitä asetukset varmistaaksesi, että javascript ja evästeet ovat käytössä, jotta voimme jatkaa tarjoamistamme ensiluokkaisia ​​uutisia ja tietoja, joita olette odottaneet meiltä . Ins And Outs of Selling Options. In maailman ostaa ja myydä optio-oikeuksia valitaan, mikä strategia on paras, kun harkitsee kaupankäyntiä Jos sijoittaja on nouseva hän voi ostaa puhelun tai myydä laittaa kun taas jos hän on Laskeva, hän voi ostaa soittaa tai myydä puhelun Useat syyt valita jokainen eri strategiat, mutta usein sanotaan, että vaihtoehdot tehdään myytäväksi Tämä artikkeli selittää, miksi vaihtoehdot suosivat vaihtoehtoja myyjä miten saada tunnetta todennäköisyydestä menestys myydä vaihtoehto ja mitkä riskit mukana myyntivalintoja. Time on minun puolella Lause aika on minun puolellani ei ole vain suosittu, koska Rolling Stones, mutta myös siksi, että myynti vaihtoehtoja on positiivinen theta-kauppa Positiivinen theta tarkoittaa, että kantojen aika-arvo todella sulaa puolestasi. Saatat tietä, että vaihtoehto koostuu luontaisesta ja ulkoisesta arvosta. Sisäinen arvo perustuu varaston liikkumiseen ja toimii melkein kuin kotimaisuus. vaihtoehto on syvempi rahan ITM: ssä, sen arvo on entistä lujempi Jos vaihtoehto siirtyy rahat OTM: stä, ulkoinen arvo kasvaa Ulkonäköarvo tunnetaan myös yleisesti ajanhetkeksi. ostaja odottaa osakkeiden siirtyvän yhteen suuntaan ja toivoo hyötyvän siitä. Tämä henkilö kuitenkin maksaa sekä sisäisen että ulkoisen arvon, ja sen on täytettävä voiton ulkopuolinen arvo, koska theta i s negatiivinen, vaihtoehto ostaja voi menettää rahaa, jos varasto pysyy edelleen tai ehkä vieläkin turhauttavammin, jos varastossa liikkuu hitaasti oikeaan suuntaan, mutta liikettä kompensoidaan aikamääritelmällä. Aikahäiriö toimii niin hyvin optio-myyjän koska se ei vain vähenisi joka päivä, mutta se toimii myös viikonloppuisin ja vapaapäivinä. Se on hitaasti liikkuva rahanhoitaja potilasinvestoinneille. Johdatus vaihtoehtoihin, jotka kattavat kaiken ensisijaisista käsitteistä, miten optiot toimivat ja miksi niitä voi käyttää. , lue Asetukset Perusteet Ohjeet. Vahvuusriski ja palkkiot Ilmeisesti, kun osakekurssit pysyvät samalla alueella tai siirrytään sinusta, on tärkeä osa menestystä vaihtoehtoisena myyjänä, mutta myös implisiittisten volatiliteettimuutosten huomioiminen on elintärkeää Menestykseen Vaikutusvoimakkuus, joka tunnetaan myös nimellä vega, liikkuu ylös ja alas riippuen optiosopimusten tarjonnasta ja kysynnästä. Vaihto-omaisuuden osto nostaa sopimuspalkkion houkuttelemaan op Vega on osa ulkoista arvoa, ja se voi täyttää tai laskea palkkion nopeasti. Kuvio 1 Epäsuora volatiliteetin kuvaaja. Vaihto-omaisuuden myyjä voi olla lyhyt sopimuksesta ja sitten kokea sopimusten kysynnän nousu , Joka vuorostaan ​​täyttää palkkion hinnan ja voi aiheuttaa tappiota, vaikka varastoliike ei ole muuttunut Kuvio 1 on esimerkki implisiittisestä volatiliteetistä ja osoittaa, kuinka vega voi täyttää ja laskea eri aikoina Useimmissa tapauksissa, Yhden osakkeen osalta inflaatio tapahtuu odotettaessa ansaintailmoitusta. Seurannan epävakaisuus antaa option myyjälle, jolla on reuna myymällä, kun se on korkea, koska se todennäköisesti palaa keskiarvoon. Samaan aikaan aikalentotoiminta toimii Myyjän suosiota On myös tärkeää muistaa, että mitä enemmän lähdekoodi on osakekurssiin, sitä herkempi vaihtoehto on implisiittisen volatiliteetin muutos. Siksi rahasummasta irti sopimus on tai mitä syvemmälle rahaa, sitä vähemmän arkaluonteisia ovat implisiittiset volatiliteetin muutokset. Tutustu kaikkiin vaihtoehtoihin liittyvästä volatiliteetista, arvostuksesta ja strategioista Optioiden volatiliteettiopetusohjelmassa ja Optioiden volatiliteetin ABCssa. Hopean todennäköisyys Vaihtoehtoiset ostajat käyttävät sopimuksen s delta määrittääkseen Kuinka paljon optiosopimus nousee arvoon, jos taustalla oleva osakemäärä siirtyy sopimuksen hyväksi. Vaihtoehtojen myyjät käyttävät deltaa menestyksen todennäköisyyden määrittämisessä. Muistatte, että 1: n delta tarkoittaa, että vaihtoehto todennäköisesti liikuttaa dollaria per - dollari, jolla on taustalla oleva varastossa, kun 50: n delta tarkoittaa sitä, että vaihtoehto siirtää 50 senttiä dollariin taustalla olevasta varastosta Vaihto-myyjä sanoisi, että 1: n delta tarkoittaa, että sinulla on todennäköisyys 100 menestyksestä, Vähintään 1 sentin rahan vanhentumisesta ja 50 deltalla on 50 mahdollisuutta, että vaihtoehto on 1 sentti rahan määräajan mukaan. Mitä enemmän rahaa on vaihtoehto, sitä korkeampi on koe Menestys on myydä vaihtoehtoa ilman uhkailua, jos sopimusta käytetään. Kuva 2 Todennäköisyys päättymisestä ja delta vertailusta. Jotkin kohta, vaihtoehto myyjien on määritettävä, kuinka tärkeä menestyksen todennäköisyys on verrattu siihen, kuinka paljon palkkio Ne saavat myydä vaihtoehdon. Kuvio 2 näyttää tarjouksen ja kysyntähinnat joillekin optiosopimuksille. Huomaa, mitä alhaisemmat lakko hinnat ovat, sitä alhaisemmat palkkionmaksut. Tämä tarkoittaa, että jonkinlainen raja on määritettävä Esimerkiksi kuviossa 2 esitetyssä esimerkissä on myös erilainen todennäköisyys laskea laskin. Eri laskimia käytetään kuin delta, mutta tämä laskin perustuu implisiittiseen volatiliteettiin ja voi antaa sijoittajille paljon tarvitsemansa reunan. Käyttämällä perusarviointia tai teknistä analyysia voidaan kuitenkin käyttää Myös auttaa optio-myyjiä Etsi keskitaso konservatiivisten ja riskialttiiden vaihtoehtoisten strategioiden välillä Katso Gamma-Delta Neutral Option Spread s. Worst-Case Scenarios Monet sijoittajat kieltäytyvät myymästä vaihtoehtoja, koska he pelkäävät pahimmissa tapauksissa. Todennäköisyys tällaisten tapahtumien tapahtuessa saattaa olla hyvin pieni, mutta on silti tärkeää tietää, että ne ovat olemassa. teoreettinen riski kannan kiihtymisestä kuuhun Vaikka tämä saattaa olla epätodennäköistä, ei ole yläpuolella suojaa tappiollisuuden pysäyttämiseksi, jos varastokokoelmat nousevat. Siksi myyjien on määritettävä piste, jossa he haluavat ostaa takaisin option Sopimus, jos varastokokoukset tai ne voivat toteuttaa minkä tahansa määrän multi-leg option spread strategioita, jotka on suunniteltu suojaamaan tappioita vastaan. Selling laittaa kuitenkin on periaatteessa vastaava katettu puhelu Kun myydä laittaa, muista riski tulee varastossa Putoaminen, mutta varastossa voi vain osua nollaan ja saat pitää palkkion konsolipalkinnoksi Se on sama omistavan katetun puhelun - varastot voivat pudota nollaan ja menettää kaikki rahat varastossa vain puhelun jäljellä oleva emium Sekä myyntipuhelut myyvät puts voidaan suojata määrittämällä hinta, jossa voit halutessasi ostaa takaisin put, jos varastossa putoaa tai suojaa asemaa multi-jalka vaihtoehto spread. Selling vaihtoehtoja ei ehkä ole Sellaista jännitystä kuin ostovaihtoehtoja, eikä se todennäköisesti ole kotikäyttäjästrategia. Itse asiassa se on enemmän kuin yhden yksittäisen singlisen lyöntiä. Muista vain, että tarpeeksi sinkkuja saavat sinut edelleen perustaksi ja pistemäärä on sama. Lue lisää Milloin myydä put-vaihtoehto ja milloin myydä puhelun vaihtoehto. Yhdysvaltojen voi lainata enimmäismäärää Velkasumma luotiin toisen vapausrekisterilain nojalla. Korko, jolla talletuslaitos antaa rahavaroja Yhdysvaltain keskuspankin talletuskeskuksen toiseen talletuskeskukseen1. Tilastollinen toimenpide tietyn arvopaperin tai markkinavaihdon tuoton hajoamisesta voidaan mitata. Jos Yhdysvaltain kongressi on hyväksynyt vuonna 1933 Bankin g-säädöksessä, jossa kiellettiin kaupallisten pankkien osallistumista investointeihin. Ei-palkkasumma viittaa mihinkään maatilojen, yksityisten kotitalouksien ja voittoa tavoittelemattomien yritysten ulkopuoliseen työhön. Yhdysvaltojen työvaliokunta. Ranskan lyhenne tai valuutan symboli Intian rupee INR: lle, Intia Rupia koostuu 1,10: stä vaihtoehdoista, jotka koskevat tietämystä. Usein kauppiaat hypävät vaihtoehtopeleihin, joilla on vain vähän tai ei lainkaan ymmärrystä siitä, kuinka monta vaihtoehtoista strategiaa on käytettävissä rajoittamaan riskiä ja maksimoimaan tuoton. kauppiaat voivat oppia hyödyntämään joustavuutta ja täydellistä valtaa vaihtoehtona kaupankäynnin ajoneuvoina. Tässä mielessä olemme koonneet tämän diaesityksen, joka toivottavasti lyhentää oppimiskäyrää ja osoittaa sinut oikeaan suuntaan. Usein , kauppiaat hypävät vaihtoehtopeleihin, joilla on vain vähän tai ei lainkaan ymmärrystä siitä, kuinka monta vaihtoehtoista strategiaa on käytettävissä rajaamaan riskinsa ja maksimoimaan tuoton. s voi oppia hyödyntämään joustavuutta ja täydellistä valtaa vaihtoehtona kaupankäynnin ajoneuvoina Tässä mielessä olemme koonneet tämän diaesityksen, jonka toivomme lyhentävän oppimiskäyrää ja kohdistamme sinut oikeaan suuntaan.1 Katettu Call. Aside hankkimasta alastonpuheluvaihtoehtoa, voit myös harjoittaa peruskutsua tai buy-write - strategiaa. Tässä strategiassa voit ostaa varat suoraan, ja samanaikaisesti kirjoittaa tai myydä puhelinvaihtoehdon kyseisillä varoilla. omaisuuden on vastattava optio-oikeuden taustalla olevien varojen lukumäärää. Sijoittajat käyttävät tätä asemaa usein silloin, kun heillä on lyhyen aikavälin asema ja puolueeton lausunto varoista, ja he pyrkivät tuottamaan lisäetuja saattamalla palkkio, tai suojaa taustalla olevan omaisuuserän arvon mahdollisesta heikkenemisestä. Lue lisää kattavasta kattavasta puhelutarjonnasta. 2 Married Put. Aviopuolisoiden strategiassa investoija, joka ostaa tai huolehtii Ntly omistaa tietyn hyödykkeen, kuten osakkeet, ostaa samanaikaisesti liikkeellelaskuun vastaavan määrän osakkeita. Sijoittajat käyttävät tätä strategiaa, kun ne ovat nousevia hyödykkeen hintaa vastaan ​​ja haluavat suojautua mahdollisilta lyhytaikaisilta tappioilta. Tämä strategia toimii olennaisesti vakuutuspolitiikka ja luodaan lattia, jos omaisuuserän hinta nousee dramaattisesti Lisätietoja tämän strategian käytöstä on artikkelissa Naimisissa sijoitetaan suojaussuhde.3 Bull Call Spread. Bull Call Spread - strategiassa sijoittaja ostaa samanaikaisesti puhelupalveluja erityinen lakkohinto ja myydä sama määrä puheluja korkeammalla lakkohinnalla Molemmilla soittovaihtoehdoilla on sama päättymiskuukausi ja kohde-etuus Tällainen vertikaalinen leviämisstrategia käytetään usein, kun sijoittaja on nouseva ja odottaa hintojen kohtuullista nousua taustalla oleva omaisuus Lisätietoja lukemisesta Pystysuoran härkä ja karhu luottoriskit.4 Bear put spread. Karhu asettaa levinnyt strategia on toinen v Ertical spread kuten bull call spread Tässä strategiassa sijoittaja samanaikaisesti ostaa put-optioita tiettyyn strike-hintaan ja myy samat määrä alhaisempaan strike-hintaan Molemmat vaihtoehdot olisivat samalle kohde-etuutena ja niillä on sama päättymispäivä Tätä menetelmää käytetään, kun elinkeinonharjoittaja on laskussa ja odottaa taustalla olevan omaisuuserän hinnan laskevan. Se tarjoaa sekä vähäisiä voittoja että vähäisiä menetyksiä. Lue lisää tästä strategiasta lukea Bear Put levittää tylsiä vaihtoehtoa lyhytmyyntiin.5 Suojakotelo. Strategia toteutetaan hankkimalla rahanpesun ulkopuolisen vaihtoehdon ja kirjallisesti samanaikaisesti samaan kohde-etuuteen, kuten osakkeisiin. Tällaista strategiaa käyttävät usein sijoittajat pitkän asema varastossa on kasvanut huomattavasti. Näin sijoittajat voivat lukita voitot myymällä osakkeitaan. Lisätietoja tällaisista strategioista saat Don t Forget Your Collar ja miten Suojakaulusuunnitelu.6 Pitkä haara. Pitkästä haaksirikkoutumisstrategiasta on se, että sijoittaja ostaa sekä soittopalvelun että vaihtoehdon samalla lainahinnalla, kohde-etuutena ja vanhentumispäivänä samanaikaisesti. Sijoittaja käyttää usein tätä strategiaa, kun hän uskoo hinnan mutta se ei ole varma siitä, mihin suuntaan siirto vie Tämä strategia antaa sijoittajalle mahdollisuuden ylläpitää rajoittamattomia voittoja, mutta tappio rajoittuu molempien optiosopimusten kustannuksiin Lue lisää Straddle-strategiasta Yksinkertainen lähestymistapa Market Neutral.7 Pitkä kurkku. Pitkän kuristumisvaihtoehtostrategian mukaan sijoittaja ostaa puhelun ja lainauksen, jolla on sama maturiteetti ja kohde-etu, mutta erilaisilla lakkohinnoilla. Laitoksen lakkohinta on tyypillisesti alle puhelumaksun lakkohinnan , ja molemmat vaihtoehdot jäävät rahaa Sijoittaja, joka käyttää tätä strategiaa, uskoo, että kohde-etuuksien hintana on suuri liike, mutta ei ole ure mihin suuntaan siirto kestää Vahingot rajoittuvat kummankin vaihtoehdon kustannuksiin. Odotukset ovat tyypillisesti halvempia kuin straddles, koska vaihtoehdot ostetaan ulos rahoista. Katso lisätietoja saadaksesi voimakasta pitoa voitolla kurituksilla. 8 Butterfly Spread . Kaikki tähän asti tarvitut strategiat edellyttävät kahden eri tehtävän tai sopimusten yhdistelmää. Perhosseulatarjousstrategiassa sijoittaja yhdistää sekä härän leviämisstrategian että karhun levitysstrategian ja käyttää kolmea eri lakkohintaa. Esimerkiksi yksi tyyppinen perhonen leviäminen edellyttää yhden puhelun lunastusmahdollisuuden hankkimista alhaisimmillaan korkeimmalla lakkohinnalla, samalla kun myydään kaksi puhelumallin vaihtoehtoa korkeammalla alhaisemmalla lakkohinnalla ja sitten yksi viimeinen puhelun tarjoama vaihtoehto korkeammalle alhaisemmalle lakkohinnalle. lue asetus voittojen ansoista Butterfly Spreads.9 Iron Condorilla. Vielä mielenkiintoisempi strategia on i ron condor Tässä strategiassa sijoittajalla on samanaikaisesti pitkä ja lyhyt asema kahdessa eri kuristustrategiassa Iron condor on melko monimutkainen strategia, joka vaatii ehdottomasti aikaa oppia ja harjoittelua hallitsemaan Suosittelemme lukemaan lisää tästä strategiasta Take Flight With Iron Condor Jos haluat parannua rautaesteisiin ja kokeilla strategiaa itsellesi riskittömästi Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly'in avulla. Lopulliset vaihtoehtostrategiamme, jonka osoitamme tässä, on rautaperhonen. Tässä strategiassa sijoittaja yhdistää joko pitkän tai lyhyen konttorin samanaikaiseen kuristukseen tai myyntiin. Vaikka Samanlainen kuin perhonen levinnyt strategia poikkeaa siitä, että se käyttää sekä puheluja että laitoksia, toisin kuin toinen Voitto ja tappio ovat rajattuja tietyllä alueella riippuen vaihtoehtojen lakkohinnoista. Sijoittajat käyttävät usein ulkopuolisia - rahan vaihtoehdot pyrkimyksenä kustannusten vähentämiseen ja riskin rajoittamiseen Ymmärtääkseni tämä strategia lisää lukemalla Mitä on Iron Butterfly - optiostrategia. Related Artic Lainojen enimmäismäärä, jonka Yhdysvallat voi lainata Velkasumma on luotu toisen vapausrekisterioikeuden nojalla. Korko, jolla talletuslaitos myöntää Federal Reserve - rahaston varoja toiseen talletuslaitokseen1. tietyn arvopaperin tai markkinoiden indeksin tuoton epäsuhdetta. Volatiliteettia voidaan mitata. Yhdysvaltojen kongressin toiminta hyväksyttiin vuonna 1933 pankkilaina, jossa kiellettiin kaupallisten pankkien osallistuminen investointeihin. Ei-palkkaneuvonta viittaa mihinkään maatilojen, yksityisten kotitalouksille ja voittoa tuottavalle sektorille Yhdysvaltain työvaliokunta. Ranskan lyhenne tai valuutan symboli Intian rupia INR, Intian valuutta Rupee koostuu 1: stä.